Б. Райли руководит финансированием выкупа менеджментом франчайзинговой группы

Новости предоставлены

28 августа 2023 г., 6:30 утра по восточному времени

Поделиться этой статьей

ЛОС-АНДЖЕЛЕС, 28 августа 2023 г. /PRNewswire/ -- B. Riley Financial, Inc. (Nasdaq: RILY) («B. Riley» или «Компания»), платформа диверсифицированных финансовых услуг, объявила о том, что возглавила направление долевого финансирования. для содействия приобретению Franchise Group, Inc. («FRG») под руководством руководства стоимостью 2,8 миллиарда долларов, которое было завершено 21 августа 2023 года.

Б. Райли вложил в сделку $216,5 млн нового капитала. Другие институциональные, финансовые и стратегические инвесторы вложили около 280 миллионов долларов дополнительного акционерного капитала в новую ФРГ наряду со значительными вкладами в акционерный капитал от руководства ФРГ. В результате завершенной сделки консорциум под руководством менеджмента приобрел все находящиеся в обращении и выпустил обыкновенные и привилегированные акции ФРГ.

Брайант Райли, председатель и со-генеральный директор B. Riley Financial, прокомментировал: «Мы рады, что наша преданная поддержка акционерному капиталу сыграла свою роль в способности структурировать и успешно закрыть эту сделку. Мы также рады иметь возможность инвестировать вместе с руководством ФРГ и другими соинвесторами, а также с избранной группой институтов и стратегических партнеров».

«Это наш второй раз, когда мы занимаем значимую позицию в ФРГ. Б. Райли был инвестором Liberty Tax, которая в конечном итоге стала ФРГ в 2018 году. Эти первоначальные инвестиции принесли нашим акционерам общую внутреннюю доходность более 30%. Наша способность поддерживать наших клиентов в качестве стратегического партнера является основной стратегией нашего бизнеса и, по нашему мнению, служит ключевым отличием нашей платформы. Мы также благодарны за наши отношения с нашими кредиторами, которые предоставили нам дополнительную гибкость в обслуживании наших клиентов и акционеров на сумму около 300 миллионов долларов США. денежных средств и краткосрочной ликвидности», — добавил Райли.

Новая кредитная линия

B. Riley заключила новое кредитное соглашение с некоторыми из своих существующих кредиторов, предусматривающее предоставление обеспеченной кредитной линии на сумму 600 миллионов долларов США, часть поступлений из которой была использована для финансирования инвестиций Компании в акционерный капитал в ФРГ и погашения ее предыдущей кредитной линии на сумму 380 миллионов долларов США.

Брайан Кан, главный исполнительный директор Franchise Group, добавил: «Б. Райли сыграл важную роль в развитии Franchise Group, начиная с ее предшественника, Liberty Tax. На протяжении последних пяти лет Б. Райли постоянно поддерживал нас творческим капиталом. решений посредством серии приобретений, создающих стоимость, которые принесли значительную совокупную прибыль нашим акционерам. Мы очень рады продолжить наше партнерство с командой Б. Райли, которая теперь является нашим крупнейшим миноритарным акционером».

В портфель предприятий FRG входят Pet Supplies Plus, American Freight, The Vitamin Shoppe, Badcock Home Furniture & more, Buddy's Home Furnishings, Sylvan Learning и Wag N Wash. В совокупности FRG в настоящее время управляет более чем 3000 точками продаж, преимущественно расположенными в США. которые либо управляются ФРГ, либо действуют в соответствии с франчайзинговыми и дилерскими соглашениями.

Советники

Sullivan & Cromwell LLP выступала юридическим консультантом Б. Райли в связи с его инвестициями в ФРГ и кредитной линией.

О компании B. Riley Financial

B. Riley Financial — это диверсифицированная платформа финансовых услуг, которая предоставляет индивидуальные решения для удовлетворения стратегических, операционных и капитальных потребностей своих клиентов и партнеров. Б. Райли использует кросс-платформенный опыт, чтобы предоставлять клиентам полный комплекс услуг и решения для совместной работы на каждом этапе жизненного цикла бизнеса. Через свои дочерние компании B. Riley предоставляет комплексные финансовые услуги в сфере инвестиционно-банковской деятельности, институционального брокерства, управления частным капиталом и инвестициями, финансового консалтинга, корпоративной реструктуризации, управления операциями, управления рисками и соблюдением требований, комплексной проверки, судебно-бухгалтерского учета, поддержки судебных разбирательств. , услуги по оценке, аукциону и ликвидации. B. Riley оппортунистически инвестирует в интересах своих акционеров, а некоторые дочерние компании выдают и гарантируют кредиты под залог для компаний с богатыми активами. «Б. Райли» означает B. Riley Financial, Inc. и/или одну или несколько ее дочерних компаний или филиалов. Для получения дополнительной информации посетите сайт www.brileyfin.com.