4 группа

ETF, ориентированные на акции технологических компаний, лидируют в этой категории.

Недавно, в 2023 году, инвесторы в быстрорастущие биржевые фонды (ETF) заметили рост доходности.

ETF с высокими темпами роста в этом году по состоянию на 15 августа прибавили 23%, в то время как общий рынок, согласно индексу рынка США Morningstar, прибавил только 16,4%. Среди наиболее эффективных быстрорастущих ETF есть те, которые слегка склоняются к акциям технологических компаний по сравнению со средним показателем по категории — ставка, которая принесла пользу в начале 2023 года, поскольку крупнейшие акции технологических компаний привели нас к новому бычьему рынку.

В настоящее время предложения от Schwab, Vanguard и iShares входят в число наиболее эффективных и быстрорастущих ETF.

Акции, входящие в верхние 70% капитализации фондового рынка США, определяются как акции с большой капитализацией. Крупнорастущие портфели ориентированы на компании в быстро развивающихся отраслях. Рост определяется на основе быстрого роста (высокие темпы роста прибыли, продаж, балансовой стоимости и денежного потока) и высоких оценок (высокие коэффициенты цен и низкая дивидендная доходность). Портфели с большим ростом инвестируют в основном в крупные американские компании, которые, по прогнозам, будут расти быстрее, чем акции других компаний с большой капитализацией.

Чтобы выявить наиболее эффективные ETF в этой категории Morningstar, мы искали стратегии, которые показали максимальную доходность за несколько периодов времени.

Сначала мы отобрали ETF, которые вошли в верхние 33% категории, используя классы акций с наименьшей стоимостью за последние один, три и пять лет. Затем мы отфильтровали список ETF с золотым, серебряным или бронзовым рейтингом медалистов Morningstar для этих классов. Мы также исключили фонды с активами менее 100 миллионов долларов и фонды с минимальным вкладом аналитиков Morningstar или вообще без него в свои медалистские рейтинги.

На этом экране мы выделили четыре ETF с лучшими показателями с начала года. В эту группу входят только индексные фонды, которые отражают портфель рыночного индекса.

Поскольку экран был создан с классом акций с наименьшей стоимостью для каждого фонда, некоторые фонды могут быть указаны с классами акций, которые недоступны индивидуальным инвесторам за пределами пенсионных планов. Версии этих фондов для индивидуальных инвесторов могут предусматривать более высокие комиссии, что снижает доходы акционеров.

«Небольшое вознаграждение фонда, широкое представительство имеющегося набора возможностей и низкое сопротивление денежных средств обеспечили ему конкурентное преимущество. Фонд превзошел средний показатель по категории на 2,75 процентных пункта в годовом исчислении за последние 10 лет до апреля 2023 года.

«Фонд всегда полностью инвестирован, в то время как его активно управляемые коллеги могут хранить наличные. Это способствует его эффективности во время рыночных ралли. Однако полное инвестирование вряд ли приведет к сильным результатам во время спадов. В 2022 году фонд отставал от своего среднего аналога на 1,61 процентного пункта, поскольку у него был избыточный вес в акциях технологических компаний, что негативно сказалось на его результатах.

«Однако в 2023 году такое распределение активов в сфере высоких технологий было благом. К концу апреля фонд превзошел своего среднего аналога на 6,67 процентных пункта, поскольку акции технологических компаний восстановились.

«Распределения фонда по секторам не отклоняются более чем на 4 процентных пункта, за исключением его подверженности акциям технологических компаний, которые по состоянию на апрель 2023 года были на 9 процентных пунктов выше, чем в среднем по категории. процентных пунктов».

— Моат Альмахасне, младший аналитик

«Фонд отслеживает индекс роста мегакапитализации США CRSP, который отражает ориентированную на рост сторону рынка мегакапитализации. Акции роста, как правило, имеют высокую оценку из-за настроений инвесторов относительно их превосходных перспектив роста. Хотя акции роста составляют большую часть фонда, также присутствуют стоимостные и смешанные акции, которые должны стабилизировать фонд, когда его активы роста не могут оправдать их высокие ожидания.

«Некоторые из аналогов фонда включают акции средней капитализации, но этот фонд их исключает. Это привело к тому, что его средняя рыночная капитализация превысила 550 миллиардов долларов США, что на 210 миллиардов долларов больше, чем в среднем по категории по состоянию на май 2023 года. Акцент на более крупные компании может сдерживать его, когда акции мелких компаний растут, но он также должен частично изолировать портфель, когда рынки ухудшаются с середины 2023 года. Акции с минимальной капитализацией могут быть более волатильными.